מחשבון פרישה

איך זה עובד

שני מספרים קובעים תחזית פרישה: כמה זמן הכסף צובר ריבית דריבית, ומה האינפלציה עושה לו בינתיים. רוב המחשבונים מציגים את הראשון ומדלגים בשקט על השני, וכך מגיעים לסכום מרשים למראה שלא קונה את מה שחושבים.

ריבית דריבית, חודשית

הצמיחה מוחלת מדי חודש על היתרה ועל כל הפקדה מהחודש שבו היא מתווספת. התוצאה מפרידה בין מה שהפקדתם לבין מה שהצמיחה הוסיפה, וזו ההשוואה ששווה לראות — על פני אופק ארוך הצמיחה בדרך כלל ננסית את ההפקדות, וזה כל הטיעון בעד להתחיל מוקדם.

כסף של היום

התחזית מוצגת גם מתוקנת לאינפלציה. קופה של מיליון בעוד ארבעים שנה באינפלציה של 2.5% קונה בערך מה ש-370,000 קונים היום. שני המספרים אמיתיים; השני הוא זה שכדאי לתכנן איתו.

כלל ה-4%

מוצגת הכנסה שנתית גסה המבוססת על משיכה של 4% מהקופה בשנה, כלל אצבע נפוץ ממחקרים על הישרדות תיקי השקעות היסטוריים. זו נקודת פתיחה לשיחה, לא הבטחה — היא תלויה בהרכב הנכסים, בדמי ניהול, במסים, בכמה זמן נמשכת הפרישה ובמה שהשווקים עושים.

מה אי אפשר לדמות כאן

תשואה שנתית קבועה, שאף שוק אמיתי אינו מספק. סיכון רצף התשואות — התרסקות בתחילת הפרישה פוגעת הרבה יותר מאותה התרסקות מאוחר יותר — אינו מדומה. כך גם דמי ניהול, מסים, קצבאות מדינה או שינויים בהפקדות שלכם. כל אחד מאלה חשוב. יש להתייחס לכלי כאל צורה, לא כאל תחזית.